Korkoa korolle: luvut "aloita ajoissa" -neuvon takana
"Aloita säästäminen ajoissa" on ehkä toistetuin raha-aiheinen neuvo. Se on myös yksi huonoiten ymmärretyistä, koska sanan "ajoissa" mukana tulee harvoin lukuja, jotka antavat sille merkityksen. Tämä artikkeli laskee luvut auki, jotta näet eron tavallisena laskutoimituksena eikä epämääräisenä kannustuksena.
Miten korkoa korolle toimii
Korkoa korolle tarkoittaa, että saat tuottoa paitsi sijoittamallesi rahalle myös jo kertyneelle tuotolle. Ensimmäisenä vuonna saat tuottoa talletuksellesi. Toisena vuonna saat tuottoa talletukselle ja ensimmäisen vuoden tuotolle. Kymmenentenä vuonna tuotto kertyy saldolle, joka sisältää yhdeksän vuoden kertyneen kasvun.
Kaava on FV = P × (1 + r)t, jossa FV on tuleva arvo, P alkusumma, r vuosituotto ja t vuosien määrä. Eksponentti saa kasvun kiihtymään: jokainen lisävuosi kasvaa edellistä suuremmasta pohjasta.
Mitä odottaminen maksaa
Kolme ihmistä sijoittaa jokaisen vuoden alussa 5 000 € 65 ikävuoteen asti ja saa 7 %:n vuosituoton. Ainoa ero on aloitusikä:
| Säästäjä | Aloittaa | Sijoitusvuodet | Sijoitettu yhteensä | Saldo 65-vuotiaana |
|---|---|---|---|---|
| Aikainen Emma | 25 | 40 | 200 000 € | 1 068 000 € |
| Keskimmäinen Markus | 35 | 30 | 150 000 € | 505 000 € |
| Myöhäinen Leena | 45 | 20 | 100 000 € | 219 000 € |
Emmalla on lopussa lähes viisi kertaa niin paljon kuin Leenalla, vaikka hän sijoitti vain kaksi kertaa enemmän. Markukseen verrattuna hänellä on yli kaksinkertainen summa, vaikka hän sijoitti vain 50 000 € enemmän. Lisäraha ei tule suuremmasta säästämisestä, vaan siitä, että säästöt saavat enemmän aikaa kasvaa.
Aloita aikaisin, lopeta pian
Yksi vaikuttavimmista esimerkeistä vertaa lyhyttä varhaista säästämistä pitkään myöhäiseen:
| Säästäjä | Sijoittaa 5 000 € vuodessa | Sijoitettu yhteensä | Saldo 65-vuotiaana (7 %) |
|---|---|---|---|
| Aikainen lopettaja | vain 25–34-vuotiaana (10 vuotta) | 50 000 € | 563 000 € |
| Myöhäinen aloittaja | 35–64-vuotiaana (30 vuotta) | 150 000 € | 505 000 € |
Aikainen lopettaja säästää vain kymmenen vuotta eikä sen jälkeen lisää euroakaan. Myöhäinen aloittaja säästää kolmekymmentä vuotta ja sijoittaa kolme kertaa enemmän rahaa. Silti 65-vuotiaana aikaisella lopettajalla on enemmän. Kymmenen vuoden säästäminen alussa ja sen jälkeen kolmekymmentä vuotta pelkkää odottamista voittaa kolmekymmentä vuotta tasaista säästämistä, joka alkaa vuosikymmentä myöhemmin.
Tämä ei ole temppu eikä poikkeustapaus. Se on korkoa korolle -kasvun matematiikkaa johdonmukaisesti sovellettuna.
Mitä tuottoa kannattaa olettaa?
Esimerkeissä käytetään 7 %:n vuosituottoa. Laajasti hajautetut maailmanlaajuiset osakerahastot ovat pitkällä aikavälillä tuottaneet historiallisesti noin 7–9 % vuodessa ennen inflaatiota eli noin 5–7 % inflaation jälkeen, joten 7 % on kohtuullinen keskiarvio eikä optimistinen. Tarkka luku riippuu ajanjaksosta, markkinasta ja salkusta.
| Säästämisen muoto | Pitkän aikavälin tuotto, suunnilleen | Riski |
|---|---|---|
| Pankin säästötili | Seuraa keskuspankin korkoa, usein 0–3 % | Hyvin pieni |
| Valtion joukkovelkakirjat | 2–4 % | Pieni |
| Yhdistelmärahasto (noin 60 % osakkeita, 40 % korkoja) | 5–6 % | Keskitaso |
| Maailmanlaajuinen osakeindeksirahasto | 7–9 % (historiallisesti) | Keskitaso tai suuri |
Nämä ovat pitkän aikavälin keskiarvoja. Yksittäisenä vuonna tuotto voi olla paljon suurempi tai pienempi: osakemarkkinoilla on ollut sekä −40 %:n että +30 %:n vuosia. Pitkä sijoitusaika tasoittaa vaihtelua, mikä on toinen syy aloittaa ajoissa. 40 vuotta sijoittava 25-vuotias kestää romahdukset, jotka satuttaisivat pahasti vain viideksi vuodeksi sijoittavaa.
Kuukausisäästäminen toimii samoin
Esimerkit käyttävät vuosisummia, mutta useimmat säästävät kuukausittain. Tulos on lähes sama, jopa hieman parempi, koska kuukausisäästöt alkavat kasvaa hieman aikaisemmin. 417 € kuussa on noin 5 000 € vuodessa. 25-vuotias, joka sijoittaa automaattisesti 417 € joka kuukausi 65 ikävuoteen asti 7 %:n vuosituotolla, kerryttää noin 1,09 miljoonaa euroa.
Käytännön opetus
Korkoa korolle on todella niin voimakas kuin sanonta väittää, mutta sanonnan mukana tulee harvoin lukuja. Nyt sinulla on ne. Tehokkain askel, jonka useimmat kaksikymppiset ja kolmekymppiset voivat ottaa pitkän aikavälin turvansa eteen, on aloittaa sijoittaminen mahdollisimman pian, pienelläkin summalla, hajautettuun ja edulliseen rahastoon sen sijaan, että kaikki jäisi säästötilille. Matematiikka palkitsee aikaa ja kärsivällisyyttä enemmän kuin suuria summia tai taitavuutta.