Osinkolaskuri

Mitä osinkolaskuri näyttää

Osinko on se osa yrityksen voitosta, jonka se maksaa osakkeenomistajilleen, yleensä kerran tai muutaman kerran vuodessa. Tämä laskuri näyttää, paljonko tuloa osinkoja maksaviin osakkeisiin tehty sijoitus voi tuottaa ja miten tulot kasvavat ajan mittaan. Voit valita, maksetaanko osingot sinulle vai sijoitetaanko ne uudelleen lisäosakkeisiin, lisätä säännöllisen kuukausisijoituksen ja huomioida verot.

Miten laskelma toimii

Laskuri kertoo joka vuosi salkun arvon osinkotuotolla ja saa näin vuoden osingot, joista se vähentää antamasi veroprosentin mukaisen veron. Osakkeiden hintojen ja osinkojen oletetaan kasvavan samaa osinkojen vuotuista kasvua vastaavaa vauhtia, joten osinkotuotto pysyy samana. Jos valitset Sijoita osingot uudelleen, verojen jälkeiset osingot ostavat lisää osakkeita, jotka maksavat puolestaan omia osinkojaan. Kuukausisijoitukset lisätään kerran vuodessa. Taulukko näyttää maksetut osingot ja salkun arvon vuosittain.

Esimerkki

Sijoitat 10 000 € osakkeisiin, joiden osinkotuotto on 4 %, osingot kasvavat 3 % vuodessa ja pidät sijoituksen 20 vuotta lisäämättä rahaa.

	Osingot nostetaan	Osingot sijoitetaan uudelleen
Osingot 1. vuonna	400 €	400 €
Osingot 20. vuonna	701 €	1 447 €
Salkun arvo 20 vuoden jälkeen	18 061 €	38 697 €
Osingot yhteensä 20 vuodessa	10 748 €	16 398 €

Uudelleensijoittaminen yli kaksinkertaistaa sekä lopulliset osinkotulot että salkun loppuarvon. Vuonna 20 uudelleen sijoitettu salkku maksaa 1 447 € vuodessa alkuperäiselle 10 000 €:n sijoitukselle, eli osinkotuotto hankintahinnalle on noin 14,5 %. Tämä on korkoa korolle -ilmiö: osingot ostavat osakkeita, ja nekin maksavat osinkoja. Samaa ilmiötä voit tutkia millä tahansa tuotolla korkoa korolle -laskurilla.

Osinkotuotto ja osinkotuotto hankintahinnalle

Osinkotuotto on osakekohtainen vuotuinen osinko jaettuna osakkeen nykyhinnalla. Jos 40 €:n osake maksaa 1,60 € vuodessa, osinkotuotto on 4 %. Osinkotuotto hankintahinnalle jakaa nykyisen osingon sillä hinnalla, jonka alun perin maksoit. Jos yhtiö nostaa osinkoaan monta vuotta peräkkäin, tämä luku voi nousta paljon nykyistä osinkotuottoa korkeammaksi. Siksi kärsivällinen osinkosijoittaja arvostaa tasaista osinkojen kasvua enemmän kuin korkeaa alkutuottoa.

Osingot ja arvosijoittaminen

Arvosijoittajalle osinko on vain niin hyvä kuin sen takana oleva liiketoiminta. Hyvin korkea osinkotuotto on usein varoitusmerkki: osakkeen hinta on voinut laskea, koska markkina odottaa osingon leikkausta. Ennen kuin luotat osinkoon, tarkista, että yhtiö ansaitsee selvästi enemmän kuin maksaa. Osingonjakosuhteen, eli osinkojen ja tuloksen suhteen, pitäisi yleensä jättää varaa huonoille vuosille, ja vapaan kassavirran pitäisi kattaa osinko. Maltillinen osinkotuotto vahvasta, kasvavasta yhtiöstä on pitkällä aikavälillä yleensä arvokkaampi kuin korkea tuotto heikosta. P/E- ja P/B-tunnuslukulaskuri ja DCF-laskuri auttavat arvioimaan, onko itse osakkeen hinta kohtuullinen.

Osinkojen verotus

Syötä itseesi sovellettava veroprosentti tai 0, jos haluat nähdä tuloksen ennen veroja. Suomessa pörssiyhtiöiden osingoista 85 % on veronalaista pääomatuloa, mikä tarkoittaa 30 %:n veroportaassa 25,5 %:n todellista veroa. Osakesäästötilillä osinkojen vero lykkääntyy, kunnes nostat rahaa tililtä. Ruotsissa osingot verotetaan tavallisella arvo-osuustilillä 30 %:n verolla, kun taas sijoitussäästötiliä (ISK) verotetaan vuosittaisella kaavamaisella verolla. Ulkomaisista osingoista voidaan pidättää lähdevero. Verosäännöt muuttuvat, joten tarkista omaan tilanteeseesi sovellettavat säännöt.

Usein kysytyt kysymykset

Mikä on hyvä osinkotuotto?

Suurilla, vakiintuneilla yhtiöillä noin 2–5 %:n osinkotuotot ovat tavallisia. Selvästi tätä korkeampi tuotto antaa aihetta tarkistaa, onko osinko kestävällä pohjalla. Matalampi tuotto ja luotettava kasvu voivat pitkällä aikavälillä tuottaa enemmän tuloa.

Huomioiko laskuri osakekurssin muutokset?

Kyllä, yksinkertaisella tavalla: osakkeen hinnan oletetaan kasvavan samaa vauhtia kuin osinko, jolloin osinkotuotto pysyy samana. Todelliset osakekurssit vaihtelevat paljon enemmän kuin osingot, joten pidä tulosta havainnollistuksena, ei ennusteena.

Ovatko osingot taattuja?

Eivät. Yhtiö voi pienentää osinkoaan tai lopettaa sen maksamisen milloin tahansa, kuten moni teki vuosina 2009 ja 2020. Siksi hajauttaminen ja turvamarginaali ovat tärkeitä myös osinkosijoittajalle.

Kannattaako osingot sijoittaa uudelleen vai nostaa tuloksi?

Uudelleensijoittaminen kasvattaa varallisuutta nopeammin säästövaiheessa. Osinkojen nostaminen on järkevää silloin, kun tarvitset tuloa, esimerkiksi eläkkeellä. Moni sijoittaja sijoittaa osingot uudelleen vuosikymmenten ajan ja alkaa nostaa niitä vasta myöhemmin.